数据显示，针对上市公司及相关主体的各种违规行为，今年以来北交所已发出近百份“罚单”，大幅高于去年同期且创下开市以来的新高。北交所从设立之初就践行从严监管理念，探索出全程监管、精准监管、协作监管、科技监管等适应中小企业特征的监管机制和模式，构建了全链条监管体系，盯住“关键人”“关键事”，有效推动上市公司规范运作。
年内北交所发出近百份“罚单”
近日，北交所发布了《关于对（拟）上市公司及相关责任主体采取口头警示、监管关注、约见谈话、要求提交书面承诺监管措施的情况公示（2024年10月）》。公示结果显示，今年10月，包括海达尔、恒太照明、一致魔芋、天力复合、迪尔化工等15家公司因存在违规行为被北交所采取了自律监管措施，措施类型包括口头警示、监管关注、约见谈话、要求提交书面承诺等，具体违规事由包括募集资金使用违规、交易违规、三会治理及董监高管理、募集资金使用违规、信息披露违规、规范运作违规、定期报告信息披露违规等，涉及对象包括上市公司、董事、监事、高级管理人员、股东的一致行动人等。
此前，北交所发布的《关于对（拟）上市公司及相关责任主体采取口头警示、监管关注、约见谈话、要求提交书面承诺监管措施的情况公示（2024年9月）》显示，共有10家公司因违规行为被北交所采取口头警示、要求提交书面承诺等监管措施。
北交所始终坚持严监严管，构建了全链条监管体系，提升上市公司投资价值。记者根据北交所官网发布的信息梳理发现，截至11月19日记者发稿时，今年以来，针对北交所上市公司及相关主体的各种违规行为，北交所已发出近百份“罚单”，大幅高于去年同期且创下开市以来的新高。
具体来看，年内北交所对83家北交所公司采取了自律监管措施，具体措施类型包括出具警示函、口头警示、监管关注、约见谈话、要求提交书面承诺等。此外，微创光电、同辉信息、安达科技等8家公司及相关责任主体被北交所予以通报批评的纪律处分，并记入证券期货市场诚信档案，对违规减持的鑫汇科原股东魏昌伟、艾融软件原股东孙肖文采取出具警示函的自律监管措施，北交所还对违规减持的华信永道等公司原股东汪小清予以公开谴责的纪律处分。
在交易监管方面，今年以来，北交所的年报、季报和相关交易监管也明显趋严，共向相关公司下发了67份问询函，同样大幅超过往年的数据，其中包括47份年报问询函、3份三季报问询函和17份针对上市公司具体事项的问询函。
持续压实中介机构“看门人”责任
对于市场发展来说，培育独立、客观、公正、规范的中介机构至关重要。北交所持续压实“看门人”责任，提高中介机构执业质量。
11月1日，北交所发布了《北京证券交易所以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价指引（试行）》（简称《评价指引》），意在督促保荐机构切实提升执业水平，持续提高上市公司质量。《评价指引》紧扣质量导向，强化对上市公司经营表现的考察，突出市场特色，科学设置评价方法。同时，强化结果运用，实施差异化监管安排。根据《评价指引》，保荐机构存在因发行人欺诈发行、上市三年内财务造假等重大违法行为被立案的，在评价中一票否决，评价结果评定为C类。依据评价结果，北交所将在保荐项目审核问询、现场督导等方面作出差异化监管安排。
此外，为加强证券行业能力建设，北交所还举办专题培训，帮助主办券商（保荐机构）强化合规意识，进一步加强对北交所创新性信息披露要求的理解，并做好相关贯彻执行工作。
同时，对于未能勤勉尽责、执业质量存在问题的中介机构，监管则持续重拳出击、严厉处罚。
北交所官网显示，因执业过程中未能勤勉尽责，今年以来，北交所对于天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）等机构的签字会计师、审计机构等相关负责人予以口头警示。
此外，针对富耐克在申请公开发行并上市过程中存在的诸多违规行为，作为审计机构的大华会计师事务所（特殊普通合伙）及签字会计师黄志刚、路珂、吕勇军、李斌进行尽职调查时，未能勤勉尽责、保持职业怀疑，未对大额预付款长期挂账、退回的合理性以及在建工程成本归集核算准确性进行充分核查，未在申报前发现并处理前述错报事项，被北交所采取出具警示函的自律监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
而根据北交所向中介机构下发的2024年北交所发行上市审核动态显示，2024年上半年，北交所针对3家申报项目中存在的中介机构执业质量问题，采取出具警示函3次、口头警示2次、要求提交书面承诺3次，涉及2家发行人、3家保荐机构、6名保荐代表人、4名签字注册会计师等。北交所表示，启动现场督导的项目，保荐机构主要存在资金流水核查不充分、收入真实性核查不充分、市场推广费核查结论无证据支撑、对期后业绩大幅下滑情况报告不及时等四大问题。
构建全链条监管体系
记者了解到，北交所作为新设市场，设立之初就践行从严监管理念，坚持“一开始就严起来”“一开始就规矩起来”，探索出全程监管、精准监管、协作监管、科技监管等适应中小企业特征的监管机制和模式，构建了全链条监管体系，盯住“关键人”“关键事”，有效推动上市公司规范运作，促进上市公司高质量发展，促进提升多层次资本市场内在稳定性。
今年年初，北交所制定了《推动提高北交所上市公司质量行动方案》（简称《行动方案》），从优化上市公司结构、完善规则体系、提升公司治理水平、提高信息披露质量、推动公司稳健快速发展、提升监管服务工作效能等多方面入手，开展85项具体工作。同时，北交所将实施公司治理、信息披露、企业发展3个专项行动计划，构建了提升北交所上市公司质量的“1+N”方案。《行动方案》提出，优化上市公司结构，建立全链条的监管服务模式，培育前移、把好入口。推动上市公司规范发展，突出以提升上市公司内生发展动力为靶向目标，把握重点、精准施策。强化自律监管，突出政治引领，坚守监管主责主业，系统集成、形成合力。完善市场服务，突出开门服务、直达服务、精准服务的“三服务”理念，陪跑陪伴、便企惠民。
在2024金融街论坛年会上，北交所董事长周贵华表示，在制度机制和理念上提升对创新的包容度，同时坚持严监严管，完善配套风险防控措施，切实保护投资者合法权益。
今年10月，北交所公开表示，针对违规减持行为，北交所从严从快予以查处，对相关投资者实施公开谴责并限制证券账户交易6个月等监管措施。同时，北交所将有关线索移送证监会，并配合相关部门依据《证券法》及证监会有关股份减持的制度规定，对上述违法违规行为进行进一步调查处理。希望市场参与各方自觉遵守股票交易的法律法规及各项制度规则，共同维护规范有序、公平公正的市场环境。
针对上市公司实际控制人、董事长、董事、董事会秘书、财务总监等“关键少数”，北交所今年举行了多期领航专项培训，意在加强规范引导，增强“关键少数”的“敬畏上市”意识和规范运作意识，推动上市公司高质量发展，提升上市公司投资价值。
此外，为进一步保护投资者合法权益，近日北交所携手60家投资者服务e站组织开展“合规交易 理性参与”主题投教活动。本次投教活动共设置“了解规则、合规交易”“了解公司、理性投资”“了解权利、做积极股东”“识别风险、远离非法”等四个单元，与广大投资者共同参与北交所建设，共同呵护健康稳定的市场秩序，共同打造共建、共治、共享的良好市场生态。
“北交所成立后，一直按照证券法、公司法以及监管部门的相关规定，强化监管执法，压实各方责任，着力提升北交所上市公司质量。此外，北交所依据自己的市场定位，坚持市场化导向，贴合中小企业的现实需求，通过制定自律规则，在发行上市、持续融资、持续监管、交易所治理等方面提高各项制度的针对性和适应性。同时，细化上市企业信息披露的具体要求，实施更为严格的停复牌管理等，力求建设各方职责清晰、运行高效有序的治理体系，着力提升北交所投融资功能和市场活力，在培育一批专精特新中小企业的同时，形成创新创业热情高涨、合格投资者踊跃参与、中介机构归位尽责的良性市场生态。”中国社科院法学所商法室主任陈洁如是说道。
