上万亿的市场规划引来各路本钱觊觎，潮涌背面龙蛇混杂，步子迈得很大的租金贷已引发巨大争议。
租金贷的存在处理了租客，特别是刚步入社会的大学生最实践的“囊中羞涩”的问题；不过另一面，保管中介“深度介入”租金贷，操作沉积资金，又使得租金贷变得危险重重。
现在租金贷范畴危险已冒头。不久前上海长租公寓运营商“爱日子爱公寓”资金链断裂。8月20日，杭州鼎家网络科技有限公司（下称“鼎家”）亦由于盲目扩张导致资金链断裂，传出爆仓音讯，成为首家破产的长租公寓。
9月30日，为防备个人“租金贷”及相关事务危险，上海金融办在国庆节前联合了上海市住建委、上海市房管局、人民银行上海分行及上海银监局等五家监管部分，联合发布《关于进一步标准本市署理经租企业及个人“租金贷”相关事务的告诉》（下称“告诉”）。
新京报记者注意到，本次告诉的十项行动直指现在由租金贷引发的资金期限错配、沉积资金、哄抬租金、恶性竞争抢占房源等问题。告诉要求，署理经租企业（即保管中介或长租房效劳公司）应当严厉把控自身杠杆率，亲近重视企业流动性。个人“租金贷”（即租户的租金贷）的放款周期，应当与署理经租企业向房东付租借金的周期相匹配。
记者发现，租金贷已成为一些保管中介的“标配”，而期限错配引发的沉积资金正成为保管中介收储房源或收买同行的资金来源。
租金贷乱象
近期，市场上一些房子保管中介、长租公寓中介效劳公司，联合互联网金融渠道、金融组织等告贷组织展开“房租贷”事务。
7月25日，新京报记者以租客身份，到蛋壳公寓找租借房，就遭受了租金贷。记者发现，假如租房，自己并不会像以往那样给房东交纳租房款，而是需求签租金贷合同，而收款方并不是记者。从欠据及合同概况上看，新京报记者总的告贷金额为24530元，年利率为9.86%，总利息为1154.34元，收款方为紫梧桐（北京）财物办理有限公司，每月还款为25日，告贷发放人为微众银行，告贷用处处写明为租房。官网信息显现，成立于2015年头的“蛋壳公寓”系紫梧桐(北京)财物办理有限公司旗下品牌。
在此方法下，房子租借由房东、租客与保管中介之间的联系，变成租客需求向租金贷渠道告贷，而保管中介则为该笔告贷的实践收款人。租金贷或房租分期告贷由此发生。
在整个房租贷资金链条中，新京报记者发现，来自持牌消费金融公司或城商行的资金，经过一些助贷渠道，以“免息”、分期为诱饵，让租房变成了现金假贷资金链条上一环；而一般房租贷渠道以年付方法付出给保管中介的资金用处，除被保管中介付出房东房租外，还被挪作抢房源、并购同业、归还房租贷分期手续费等。
有中介涉租金贷纠纷
“最初就想图个省心，成果现在成了堵心”。被房租贷连累的董女士对新京报记者说。
2016年董女士将自己在顺义的一处两居室，保管给坐落顺义的一家名叫北京艾斯家科技有限公司（下称“艾斯家”）的旗下的番薯公寓长租中介，为期5年。
除了不必操心、不必管家装和修理、不会损坏房子原有结构等许诺外，逐年上涨5%的年度房租递加额也吸引了不少房东，而付款方法也是由保管中介以“押一付三”的方法银行转账。
可是最近，许多房东没有按期收到这家公司的房租打款，而他们的租客却仍在每月准时还款中。
房东丁先生告诉新京报记者，本年一季度该交房租时，保管中介逾期21天后才向他的账户打款。另一房东采纳了强制收房并去了艾斯家坐落顺义的线下门店，该房东表明，“我是6月1日应该（被）打款，成果迟了近20天。中介电话不接，短信不回，我才去的门店”。
现在状况相似的把房子保管给艾斯家的房东，已决定将他们的保管中介告上法庭。
激起房东们愤恨的不光是拖欠房租，房东业主们还发现最初跟自己有许诺的保管中介，在不奉告的状况下搞群租、打间隔，损坏房子，乃至在没有告诉自己的状况下，疑似悄悄将保管中介公司自身“易手别人”了。
而接手方是一家名为昊园恒业的公司。如图所示，昊园恒业触及租金贷。
董女士现在加了一个顺义房东业主群，这些同董女士相同的房东们正在经过司法手法处理自己与艾斯家的合同，“拿回”归于自己的房子。
“我签的合同是艾斯家，现已两年多了。但6月份收的房租却是另一家保管中介公司的法人王四会用私家账号转账的”。同为房东的李智（化名）告诉新京报记者。
在上百人房东维权群中，记者发现许多房东均是由保管中介法人私家账号转的房租。其间几位房东还向新京报记者供给了银行账户对账单。在付款人一栏中，记者看到的是“王四会”的名字和他我国农业银行的个人账户。
李智（化名）是房东业主群里一位比较活泼的成员，他告诉新京报记者，前段时刻由于不准时打房租艾斯家告诉他原因称，“公司在整合”。这时，李智才知道本来自己签的保管中介已被收买，“但详细是谁收买的，什么时候收买的就不知道了。”一些房东业主从租客那得知是一家名为北京昊园恒业房地发生意有限公司（下称为“昊园恒业”）的房子保管中介公司，并且租客现在现已在一家名为“元宝e家”的第三方告贷渠道上，“押一付一”每月以“分期还款”的方法交纳房租。
在这种“押一付一”的房租贷方法下，新京报记者发现，租客的押金与房东的房租相同，也是经由“王四会”在中信银行的个人账户流通。
被房租贷连累的不仅是房东，还有租客。
现住北京朝阳区的某公司职工马明星就陷入了房租贷漩涡。他在2017年7月22日与北京中烨盛源房地发生意有限公司（下称“中烨盛源”）签定房子租借合同，后因房东房租被保管中介拖欠，在2018年2月10日马明星被房东要求搬出房子。
不过至2018年2月1日，马明星每月都准时付房租款。不过这期间，在2017年8月26日马明星被告诉，原保管中介中烨盛源已被昊园恒业兼并，原中烨盛源的租客需求与昊园恒业改变租借合同。所以马明星在2017年11月16日与昊园恒业、元宝e家签定三方参加的房子租借合同。
在这份三方合同中，写明：马明星的房租租借期限自2017年11月16日至2018年8月31日止，付出方法为押一付一，每次需提前一个月交纳下次租金。马明星于2017年11月18日向昊园恒业法人王四会的账户转账单月房租1640元作为押金。
此后，马明星一向准时还贷。不过2月今后房东未从中介处收到房租款。
被房东要求搬离的马明星为免除这份三方租借合同、拿回付出给元宝e家和昊园恒业的房租款以及押金，将昊园恒业告上法庭。2018年5月7日，北京市朝阳区人民法院做出了判定。
法院判定，马明星与被告昊园恒业于2017年11月16日签定的合同于判定收效之日起免除；被告昊园恒业于判定收效之日起7日内返还原告马明星押金1640元；被告昊园恒业于判定收效之日起7日内返还原告马明星2018年2月10日至2018年3月31日期间的租金2753元等。
背面的资金池
天眼查显现，昊园恒业与之前所述的艾斯家法人，别离为“王四会”、“白云峰”。昊园恒业工商注册时刻为2014年1月14日，认缴的注册本钱金为5000万元，可是实缴本钱只要50万元。王四会既是昊园恒业的法人，一起也是实控人。而艾斯家的成立时刻则比昊园恒业晚了一年零八个月，由白云峰持股60%的北京日子小宅科技有限公司全资控股。但从企业与高管的工商相相联系上看，昊园恒业与艾斯家并无交集。
而这家全称为元宝亿家互联网信息效劳（北京）有限公司的“元宝e家”分期消费金融渠道，于2016年3月23日创立于北京，实控人名叫宋建。来自其官网的音讯，宋建曾做过P2P网贷。其副总裁、监事靳宝珠在本年6月21日“第五届FEA消费金融国际峰会”上曾介绍过，元宝e家从2016年至今全国的用户规划近60万人。
“元宝e家”其资金来源的“大头”来自传统金融组织。据马明星提交给法庭的名下民生银行个人账户对账单显现，马明星月交给“元宝e家”的房租告贷以及由昊园恒业付出的分期手续费（利息）等金钱，实践流向了晋商消费金融股份有限公司。而作为持牌的消费金融公司，晋商消费金融股份有限公司的实控方为持股份额40%的晋商银行股份有限公司。
马明星急于免除合同还在于，合同的“关于了解及运用租房分期渠道事务的阐明”中写明：如租客没有准时还款，昊园恒业或元宝e家将提示及敦促租客及时还款，如15天今后租客未还款（交房租），元宝e家将采纳相关办法，成果将会导致租客征信记录不良，租客对此彻底知晓，并自愿承当相关职责。
据官网，2017年6月元宝e家正式与昊园恒业到达战略合作协议，成为后者与租客合同中现在唯一一家租金贷渠道。靳宝珠曾说到“审核经往后将金钱直接受托付出给保管中介公司，资金严厉做到了专款专用”。
“元宝e家与昊园恒业之间是否选用公对公账户”？新京报记者就此问题向多位网络小贷业者及房子保管中介讨教，得到的答复为鉴于两边的“战略合作联系”，房租贷渠道与保管中介之间的假贷资金的来往应该是公对公账户。
新京报记者在检查租客、房东别离与保管中介签的合同，以及由我国裁判文书网查找到的关于昊园恒业近期与租客的判定文件——租客的月付、房租贷渠道的年付以及房东的季付（如全景图所示）——呈现的局面是同一笔资金流在时刻上呈现了错配，假如再加上“王四会”私家账户以及公对公账户的房租贷资金流向，保管中介疑似操作多个账户，其躲藏的资金池问题浮出水面。
涉事中介上失期黑名单
互金职业研讨人士（原网贷之家研讨院院长）于百程告诉新京报记者，房子保管中介或长租公寓效劳公司挑选用法人个人账户来进行资金的收取和付出，是归于不标准的行为。从企业来讲，有避税上的考虑。
在“信用我国（由国家开展改革委、人民银行辅导,国家信息中心主办）”官网上，新京报记者看到，昊园恒业被列入失期黑名单之中。履行法院是北京市第三中级人民法院；失期详细景象为“违背产业报告准则”；发布和最新更新日期为2018年8月13日。
在深圳互联网金融协会8月27日的危险提示中，清晰指出，“效劳商经过对房子租借合同条款进行设计，在未对租客进行充分地危险提示的前提下诱导租客与互联网金融渠道签署告贷合同，将本来用于向房东付租借金的告贷资金截留，涉嫌不合法侵吞别人财物，形成租客、房东合法利益的重大丢失。该事务方法以支撑国家鼓舞开展长租公寓的名义，实践具有不合法侵吞别人财物的特征，形成了资金池和期限错配，杠杆高、危险大。”
一起，提示中指出，“押一付一”看起来很夸姣，但在实践操作中，租户在不知情的状况下承当了告贷资金被效劳商移用的危险。此外，少量效劳商及其高管涉嫌职务侵吞、移用资金、诈骗等多种违法违规行为。租客和房东存在丢失资金的危险，简单发生租借合同纠纷。
收买20多家中介品牌扩张
陈凡（化名）近来在顺义南法信的旭辉26街区收房，每次去新房时，她会看到到处都是保管中介广告，乃至贴在车上。“我们都在抢房源嘛”，一位中介这样解释。
记者查询发现，许多中介都在采纳“拿房―租借―融资―再拿房”的方法。
不久前，上海长租公寓运营商“爱日子爱公寓”（下称“爱公寓”）因资金链断裂，经过股权出让的方法寻求融资。8月20日，杭州鼎家网络科技有限公司（下称“鼎家”）由于盲目扩张导致资金链断裂，传出爆仓音讯，成为首家破产的长租公寓效劳商。
为何会在很多年付资金流向保管中介时，反而呈现资金链断裂，乃至“崩盘”现象？记者查询发现，除了收储房源，很多并购同业，成为资金的第二个出口。
在北京市朝阳区人民法院2018年5月7日的对马明星案的一纸民事判定书上，新京报记者注意到，清晰写着中烨盛源在2017年8月26日被昊园恒业兼并。
但似乎与艾斯家的状况相同，天眼查显现，2016年3月24日中烨盛源改变了法人与实控人，现为白井林，且其名下现在只要中烨盛源一家公司。在股权联系上与昊园恒业无任何相相联系。
现在，在昊园恒业名下只要一家名为北京美丽家乡房地发生意有限公司（下称“美丽家乡”）的被投公司，昊园恒业的持股份额为99.9%。在2018年2月13日，美丽家乡做了法人与投资人的工商改变，新法人名叫王宇翔，他手中持有美丽家乡余下的0.1%股权。
艾斯家的房东业主苏天（化名）对此这样告诉新京报记者，“美丽家乡在顺义的后沙峪有个做公寓保管中介的门店，被昊园恒业收买了。与之相似，昊园恒业以入股的方法间接收买艾斯家旗下的番薯公寓。”
关于昊园恒业的同业并购，在其战略合作伙伴元宝e家的官网上，新京报记者看到了相关信息。据其介绍，昊园恒业2017年用5亿元，以其旗下的长租公寓品牌“一铭公寓”为主轴，支撑起并购大战略，一举拿下东升和大成。此前，一铭公寓就现已成功并购包含大熊公寓、广鑫置地、蚂蚁公寓、好来屋公寓、宏源嘉业、昌泰地产、美澳地产、i住公寓、坞托邦精品公寓、万兴伟业、挚信伟业、万胜佳和、兴家助业、友家伟业、京城广厦加盟店、兴兴家业、天成地产等在内的近二十家职业品牌。此次成功并购东升和大成之后，一铭公寓在通州板块覆盖率到达70%，朝青板块覆盖率到达50%，居两个板块首位，取得了北京东部地区长租公寓品牌覆盖率榜首的骄人成绩。公寓办理数量从本来的5万余间，增加到7万间，在2017年年底房子办理数量将打破10万间。
按其战略合作伙伴元宝e家的说法，昊园恒业的拓宽速度适当惊人。新京报记者对比了其同业的速度数据，据为蛋壳公寓财物支撑专项方案ABS供给法律效劳的国浩律师事务所官网发表，本年7月3日“天风-蛋壳公寓信任获益权财物支撑专项方案”项目取得上交所出具的挂牌转让无异议函时，蛋壳公寓房子办理超12万间公寓。
从以昊园恒业为代表的房租贷资金链流向图中，还能够看到其他的资金出口。
在这种保管中介“深度参加”的方法下，从外汇入保管中介的资金包含租客押金、租金贷渠道付出的租客房租（年付）；而保管中介资金的流出则首要包含向房东季付的房租、付出给租金贷渠道的分期手续费（利息），以及许诺的向房东逐年递加的“优惠”。这三块因其是以月或季度为结算单位，简单引发保管中介的短期周转危机。而房东房租款被拖欠的问题，现在，已成为一些保管中介被房东团体诉讼的最首要原因。
对此，于百程的观点是，房子保管中介或长租公寓效劳公司假如把资金挪作他用，危险会比较高，由于保管中介究竟经过房租贷渠道收取了租客一年的租金，累积资金量会比较大，这中心存在资金的留存与操作上的时刻差。
“它假如只是赚差价，不选用金融手法，整个杠杆还好。但假如保管中介手中留存的资金被用于其他运营上，例如收买同业、或是进股市或是其他本钱市场，这关于它自身的资金办理、运营办理、对经济周期的判别、自身的运营体系，都要求极高。”于百程说。
9月30日，为防备个人“租金贷”及相关事务危险，上海金融办在国庆节前联合了人民银行上海分行及上海银监局等五家监管部分，联合发布《关于进一步标准本市署理经租企业及个人“租金贷”相关事务的告诉》。告诉的十项行动直指现在由租金贷引发的资金期限错配、沉积资金、哄抬租金、恶性竞争抢占房源等问题。
此前的8月23日，北京市住建委同市公安局、市工商局、市非紧迫救助效劳中心等部分，注册冲击“黑中介”投诉告发专线。据北京市住建委通报，北京昊园恒业房地发生意有限公司、北京自若日子财物办理有限公司、北京美丽家乡房地发生意有限公司，都在这份涉嫌存在违法违规问题的23家中介组织名单中。当日布告首要反映的52条投诉告发内容中，包含了哄抬房租、打间隔群租、从事租借事务未报送信息、强制告贷付租金等八类问题。
